ANNOUNCEMENTS:

Join our WhatsApp channel to receive curated fatwas.

Title
Zakat Year Elapsing During Travels
Question
بسم الله الرحمن الرحيم
I take the opinion of paying 25 percent zakat on wealth invested in stocks. My zakat falls due on last day of Ramadan. My questions are as follows: 1. I was in Makkah during Ramadan. Does the time difference affect hawl (passing of one year) or do I just go with the local date, i.e., after passing of Maghrib in Makkah on 30th of Ramadan, the Hawl completes. So, in effect, is the consideration of the actual time passing or of the place? 2. I initiated a transfer of funds in my retirement accounts on the morning of 29 or 30 of Ramadan into shariah compliant stock accounts. I do not know how long the request takes to process or when the money moves in reality. However since the designation to invest was made before passing of one year (Hawl), will I pay zakat on 25% of my 401k account or is it precautious to pay on the entire 401k? The difference is significant.
Answer
الجواب حامدا ومصليا
  1. Zakat is necessary if one’s wealth reaches the niṣāb threshold and remains at or above the threshold one lunar year thereafter. The date on which one’s wealth reaches the niṣāb amount will be considered their zakat date moving forward so long as they own the niṣāb amount on that date. Accordingly, you will calculate your zakat on your zakat date, i.e., the last day of Ramadan. This calculation will be done according to wherever you are on that date. There is unnecessary complexity in adjusting for the different time zones; therefore, such complication will not be necessary.[1]
  2. We are not aware of an opinion regarding calculating zakat on 25% of the wealth invested in stocks. A few ʿulamāʾhold the opinion that one must only pay zakat on 25% of the vested portion of the wealth in one’s retirement account. However, we disagree with this opinion; we adopt the opinion of the American Fiqh Academy in this matter. That being said, in principle, one is obligated to pay zakat on the full vested balance in their 401(k) account. In your scenario, as the process to transfer funds takes time and those funds are cash until they are subsequently used to purchase the equities, either those funds were in the process of transferring or transferred as cash into the account on your zakat date. Therefore, you have to pay zakat on it as you pay zakat on other cash, i.e., on its full amount. This will be the ruling unless you know that the funds transferred and were used to purchase equities prior to your zakat date, as the funds being cash is established, and the ruling will be on that unless you can establish otherwise.For more details regarding zakat on 401(k), you may refer to the American Fiqh Academy’s resolution titled “Zakat on 401(k): Differentiating Between Trade and Investment Assets”.[2]

And Allah knows best.

Mf. Mahdi I. Chowdhury
Graduate, Darul Iftaa Chicago

Checked and Approved:

Mf. Abrar Mirza
Head Mufti, Darul Iftaa Chicago

[1] [وحولها أي الزكاة قمري بحر عن القنية لا شمسي وسيجيئ الفرق في العنين] عبارته مع المتن وأجل سنة قمرية بالأهلة على المذهب وهي ثلاثمائة وأربع وخمسون وبعض يوم وقيل شمسية بالأيام وهي أزيد بأحد عشر يوما اهـ ثم إن هذا إنما يظهر إذا كان الملك في ابتداء الأهلة فلو ملكه في أثناء الشهر قيل يعتبر بالأيام وقيل يكمل الأول من الأخير ويعتبر ما بينهما بالأهلة نظير ما قالوه في العدة
(رد المحتار مع الدر المختار، كتاب الزكاة، باب زكاة الغنم، مطلب استحلال المعصية القطعية كفر: 3/266؛ المعرفة)

قال أبو بكر الرازي: وجوب الزكاة على التراخي وكذلك حكى ابن شجاع من مذهب أصحابنا. وقال أبو الحسن هي ‌على ‌الفور. وذكر في المنتقى عن أبي يوسف ومحمد ما يدل ‌على ‌الفور ... والجواب: أن وجوب الزكاة لا يتعلق بوقت وإنما يتعلق بشرط، فأي وقت حال الحول وجبت، فإن أرادوا هذا بطلت العلة بالكفارات؛ لأنه يجوز تأخيرها إلى حين وجوب مثلها، ونعكس فنقول: فلم يكن أصل وجوبها على الفور مع اتساع وقتها وهذا العكس على ما قال ابن شجاع: إن وجوب الزكاة يتعلق بأول الوقت، والوصف مؤثر في الحج والأيمان؛ لأن وجوبهما غير متكرر، والمعنى في الصلاة: أنها عبادة مؤقتة فمنع من تأخيرها عن وقتها من غير عذر، وفي مسألتنا: الوجوب غير مؤقت وإنما يتعلق بشرط، فإذا وجد جاز أن يتراخى في الأداء، كقضاء رمضان
(التجريد، كتاب الزكاة، وجوب الزكاة على التراخي: 3/1149؛ السلام)

المشقة تجلب التيسير لأن الحراج مدفوع بالنص ولكن جلبها التيسير مشروط بعدم مصادمتها نصا فإذا صادمت نصا روعي دونها الأشباه والنظائر لابن نجيم. المراد بالمشقة الجالبة للتيسير المشقة التي تنفك عنها التكليفات الشرعية أما المشقة التي لا تنفك عنها التكليفات الشرعية كمشقة الجهاد وألم الحدود ورجم الزناة وقتل البغاة والمفسدين والجناة فلا أثر لها في جلب تيسير ولا تخفيف ... سادسها العسر وعموم البلوى
(شرح الواعد الفقهية، القاعدة السادسة عشرة المادة 17: ص157، 161؛ القلم)

المشقة تجلب التيسير لقوله تعالى: يريد الله بكم اليسر، البقرة ولقوله تعالى: وما جعل عليكم في الدين من حرج، الحج وفي الحديث: أحب الأمور إلى الله تعالى الحنيفية السمحة، وأسباب التخفيف في العبادة وغيرها أمور... السادس العسر السابعة عموم البلوى ... ويتفرع عليه مسائل عفي عن الصلاة مع النجاسة المعفو عنها ونجاسة المعذور ودم البراغيث في الثوب وإن كثر ودم القملة وجلدها وبول السنور في غير أواني الماء وعليه الفتوى وخراء الطير ولو محرما وإن كثر
(ذخيرة الناظر في الأشباه والنظائر، القاعدة الثانية والعشرون: ص593-595؛ ابن حزم)

قاعدة المشقة تجلب التيسير كذا في الأشباه ويتخرج على هذه القاعدة جميع رخص الشرع وتخفيفاته كترك الجمعة... بسبب العسر وعموم البلوى وأشباه ذلك كذا في الأشباه بتصرف
(الفرائد البهية، في القواعد الفقهية، مطلب المشقة تجلب التيسير: ص18-19؛ العلمية)

[2] Mirza, Mufti Abrar. “Zakat on 401(k): Differentiating between Trade and Investment Assets.” American Fiqh Academy, April 1, 2022. https://fiqhacademy.com/res11/.

September 15, 2024 Zakat & Sadaqa